大利好！化工企業(yè)機會來了！
時間：2023-10-31 09:42:42 來源：創(chuàng)始人
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新的“彈藥”終于到位，經(jīng)濟反擊的沖鋒號也再次吹響。近日，高層決定在今年4季度，增發(fā)2023年國債1萬億元。今年擬安排使用5000億元，結(jié)轉(zhuǎn)明年使用5000億元。
以往的國債都是在年初發(fā)出，而此次接近年末宣布發(fā)債，很明顯是安排了“加塞”，發(fā)債的名目是支持災(zāi)后恢復(fù)重建和提升防災(zāi)減災(zāi)救災(zāi)能力，相當(dāng)于搞基建。并通過轉(zhuǎn)移支付的方式，分兩批把錢轉(zhuǎn)給地方。通俗的來講，就是直接撥給各個地方，由地方進行救災(zāi)防災(zāi)應(yīng)急用的，而且不用還。也就是通過中央財政補貼，讓地方有更多的財力去穩(wěn)增長。
大基建板塊全面爆發(fā)，水利建設(shè)、建筑材料、水泥、鋼鐵、裝配式建筑、污水處理、民爆、工程咨詢等板塊紛紛起舞，板塊內(nèi)深水規(guī)院、巴安水務(wù)、冀東水泥、新興鑄管等多股漲停。
工程機械板塊亦走強，截至發(fā)稿，山推股份漲停，徐工機械、建設(shè)機械漲超5%，山河智能、柳工、中聯(lián)重科等漲逾4%。
這次特別國債的發(fā)行不僅將增加國家財政赤字，還將提高赤字率，2023年全國財政赤字由38800億元提高至48800億元，中央財政赤字由31600億元增加到41600億元，預(yù)計財政赤字率由3%提高到3.8%左右。這也意味著財政政策將更加積極，以應(yīng)對當(dāng)前的挑戰(zhàn)。本次時隔23年再度進行年內(nèi)預(yù)算調(diào)整并增發(fā)國債，向市場傳遞出了積極的財政政策發(fā)力的信號。據(jù)財政部介紹，資金將重點用于八大方面：三是自然災(zāi)害應(yīng)急能力提升工程。五是灌區(qū)建設(shè)改造和重點水土流失治理工程。七是重點自然災(zāi)害綜合防治體系建設(shè)工程。八是用于東北地區(qū)和京津冀受災(zāi)地區(qū)等高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)。
細看這些用途不難發(fā)現(xiàn)，本次國債發(fā)行資金將主要用于災(zāi)后重建和水利工程建設(shè)，對于水泥、玻璃、鋁合金、瀝青、涂料/裝飾紙、外墻保溫材料、管材、玻纖、鋼鐵、膠粘劑等材料都有著巨大的需求。在多項政策的刺激之下，基建及地產(chǎn)相關(guān)的化工品有望迎來需求的改善，相關(guān)企業(yè)盈利狀況有望改善。以涂料領(lǐng)域為例，水利、機械、災(zāi)后重建意味著多個涂料細分領(lǐng)域的企業(yè)將迎來利好和機會。在水利工程方面，最重要的標(biāo)準(zhǔn)之一，就是需要優(yōu)良的抗性，預(yù)防極端高溫高濕天氣可能造成的管道內(nèi)外防腐問題。此外還需要做到涂層堅硬耐磨、防腐性能優(yōu)越，以及耐磨耐沖擊和超強附著力。因水利工程的特殊性質(zhì)，還需要涂料能夠達到飲用水標(biāo)準(zhǔn)，安全無害。在這種嚴(yán)苛要求下，粉末涂料行業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)。這對于滿足“碳中和”、“碳達峰”等倡議的粉末涂料而言，也是一個利好和機會，比如阿克蘇諾貝爾、邦德科技等龍頭企業(yè)，將是一個需求爆發(fā)的機會。在工程機械方面，如今傳統(tǒng)的溶劑型涂料涂裝方式正在升級改造，不僅需要防火、隔熱、抵抗嚴(yán)苛環(huán)境，同時也需要配套企業(yè)提供更為綠色環(huán)保、低污染低排放低耗能的涂裝模式。水性涂料在其中很有優(yōu)勢，這幾年不少水漆廠正在研發(fā)高端產(chǎn)品，沖擊更多領(lǐng)域，用品牌戰(zhàn)來取代價格戰(zhàn)，全面推廣涂料的綠色化進程。粉末涂料也能夠帶來更高的利用率和較高的噴涂效率，易于實現(xiàn)自動化。比如擎天材料、華辰塑粉、老虎新材料等，將發(fā)揮自己的用武之地。災(zāi)后重建方面就更不必說了，無論是建筑內(nèi)外墻涂料，還是防水材料，密封膠、膠粘劑等多個行業(yè)領(lǐng)域都會被用到，“防水茅”東方雨虹，央企背景的北新建材、科順股份、凱倫股份、保溫材料行業(yè)的亞士，以及門窗、瓷妝、潔具等建材產(chǎn)品都是必備的。從另一個角度來看，涂料行業(yè)的市場需求改善，對于上下游的配套企業(yè)也會有一定的機會。比如上游鈦白粉行業(yè)的龍佰、中核、海峰鑫、泛華、寧波新福、惠云、安納達等；有機無機顏料行業(yè)的雙樂、華源、一品、宇星等；乳液行業(yè)的衡水新光、巴德富、保立佳等；樹脂行業(yè)的元邦、湛新、睿浦等；以及填料、溶助劑等行業(yè)的細分龍頭等，都會看到市場中新的利好機會。此外，在綠色涂料涂裝一體化的時代里，下游市場除了采購?fù)苛?，也很注重噴涂和涂裝工藝的選擇跟進，甚至?xí)崿F(xiàn)零部件的全部涂裝生產(chǎn)。如果能夠達到產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)緊密配合，想必對于當(dāng)前訂單荒的市場會有一定的改善。但需要注意的是，1萬億債券的利好，在現(xiàn)貨市場的拉動或許難以像資本市場中的那么迅速，預(yù)期明年或更晚一些，才能真正形成補庫周期，達到宏微觀共振。而對于涂料以及化工產(chǎn)業(yè)而言，仍需要持謹慎樂觀的態(tài)度，合理調(diào)整企業(yè)戰(zhàn)略，打造品牌和競爭力，才能在本次，或未來的利好政策中，挖掘機會搶到紅利。
林海球